MACD是中期趨勢指標,是利用快速和慢速的平滑移動平均線(EMA)，計算兩者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值的收斂與分散的徵兆，用以研判股市行情買進或賣出的時機。
MACD是價格指標的重要工具.其利用利用快慢二條(快線:DIF,慢線:MACD)移動平均線的變化作為盤勢研判指標,具有確認中長期波段走勢並找尋短線買賣點的功能.MACD的原理在於以長天期(慢的)移動平均線來作為大趨勢基準,而以短天期(快的)移動平均線作為趨勢變化的判定,所以當快的移動平均線與慢的移動平均線二者交會時,代表趨勢已發生反轉.MACD是確立波段趨勢的重要指標.
當行情出現上漲情況時,短天的P_t移動平均會先反應向上,造成短天與長天的離差DIF開始擴大.而這時代表較長趨勢的MACD仍沿舊趨勢移動,於是造成DIF與MACD交叉.買賣訊號發生.
由於其是使用指數型移動平均(EMA)方式求得,因此具有時間近者給予較重權值,如此更具掌握短期訊號性質.而由計算過程可知MACD是經過二次平滑移動平均過程所求得的值,這樣的程序可以消除掉許多移動平均經常會出現的假訊號缺點.
(二)買賣決策
DIF向上穿越MACD時為買進訊號,且當MACD與DIF值皆為正數，此時為多頭行情。
DIF向下穿越MACD時為賣出訊號,且當MACD與DIF值皆為負數，此時為空頭行情。
DIF與MACD交叉時,顯示趨勢的形成,波段走勢確立 當DIF由MACD下方往上方突破時,表示短天與長天的需求指數擴大,市場逐漸熱絡,為買進波段確立. 當DIF由MACD上方往下方跌破時,為賣出波段確立 短線買賣點則檢視柱線OSC=DIF-MACD,接近0時為短線買進或賣出的訊號:(a)當柱線由負轉正時為買進訊號 (b)當柱線由正轉負時為賣出訊號
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